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以前有收拾過醫藥行業较為宏觀根基信息，重要包含醫藥、醫療器械、醫療辦事、醫藥畅通降酸茶,洗碗手套,，建立了一個全景：
我一向喜好的钻研行業和贸易本色的法子，是不局限在某些条条框框，要變更角度。這篇主如果梳理下眼科醫療這個行業，俗语說：“金眼、銀牙、铜骨。“ 可以看出人們對眼科的消费意愿，阐明這是庞大市場，此中的贸易和投資機遇也不少。
一、眼科疾病根基信息
二、眼科行業財產链
財產链根基款式以下，感激海尔醫療金融寫的文章，重點理當放在眼科醫療器材，眼科藥物，和眼科辦事细分范畴上。
眼科財產链上遊重要包含藥械原質料供给商、器械元器件供给商和软件研發辦事商；中遊包含藥械和耗材制造商、目力保健產物（主如果隐形眼镜及照顾护士液）制造商和對應的經销商；下流包含各種醫療辦事機構，如病院和眼科智能影象辦事商。
三、眼科行業范围和空間
a) 市場范围根基公然数据
据金氪咨询统计,今朝我國的总體眼科市場范围靠近 2,000 亿元。按照眼科醫療器械行業成长陈述的数据,眼科醫市場占据最大的细分市場份額。今朝只找到2019年纪据，持久跟踪的话，必要领會市場占比数据變革，掌控趋向。
按照中國醫療器械行業成长陈述,2014-2019 年,我國眼科器械市場范围自 111 亿元增加至约 267 亿元,行業复合增加率到達 19.2%。
眼科藥物中國市場范围於 2019 年到達 32 亿美元, 全世界占比约為 10%,2015-2019年复合增加率為 7.46%。,估计将来中國市場将以复合年增加率 為 16.0%速率增加,於2024 年市場范围靠近 60 亿美元。
我國眼科醫療辦事市場范围從 2015 年的人民币 507.1 亿元增加到 2019 年的人民币 1,037.4 亿元,年复合增加率為 19.6%,估计到 2025 年 可跨越 2500 亿元的市場范围。在细分市場上,醫學視光、白內障、屈光手術别離盘踞眼科 醫療辦事细分市場的前三位,占比别離到達 21.3%、18.1%和 16.8%,合计跨越 50%,眼底疾病和眼表疾病占比别離到達 14.6%和 8.8%。
b) 方针客户数评估
决议眼科全部財產市場范围的一個指標，就是方针客户数，固然临時還無法減肥藥,真正晓得终极有几多人付费采辦眼科藥物、器械，加入眼科辦事。可是眼科患者数目可以查，然後對将来這些人是不是會介入到市場，做一個趋向果断。
中國眼部疾病得病人数跨越 10 亿,此中近視和干眼症患者占生齿总数 60%以上。按照 2019 年第三届中國眼康健大會陈述数据,截至 2018 年我國眼部疾病患者总人数最少跨越 10 亿, 总生齿中占比跨越 70%,此中近視和干眼症患者人数至多,共有约 9.2 亿人,占生齿总数的 65.95%(截至 2018 年)。除此以外,我國存在的其他眼部疾病患者生齿数目跨越 1.5 亿。
未成年人近視率不竭爬升,老龄生齿得病人数不竭增加。中國近視生齿约 6 亿,且以年青群體主,一項针對 56 万人的查询拜访顯示,中國 40 岁以上人群近視率為 17%,18 岁人群近視率跨越 80%;别的,老龄化不竭加重使得白內障、青光眼、老花眼等春秋高度相干的眼病病發率不竭提高,带来眼科醫療需求的增长。
c) 眼科行業所处周期和浸透环境
這里重要采纳法子仍是和發財國度比拟，固然無法彻底复制，可是有参考價值。
比拟全世界，我國眼科醫療器械市場存在增量空間。据 Evaluate 数据顯示,2016 年在全世界醫療器械行業中,眼科占比7%,排名第五;但在海內,据 2018 年醫療器械蓝皮书数据统计, 中國醫療器械中,眼科占比仅 1%。
眼科醫療市場占比有但愿继续扩展。
眼科范畴醫治性藥较為缺少,其缘由重要在於:由眼科疾病醫治進程中大部門疾病難以經由過程藥物治愈;眼科藥物研發技能難度大、時候长;眼科藥物學術推行本錢高档。市場已有企業具備较高壁垒。
眼科醫療浸透率更有望晋升，一個驱動力是人們康健意識的加强，另外一個是人均醫療保健付出占消费付出比重也稳步上升。据國度卫计委统计,2011 年-2018 年,我國眼科病院诊療人次從 1277 万增加到 2932 万, 入院人次從 56.9 万增加到 201.2 万,年复合增速别離為10.9%和19.77%。据國度统计局统 计,2013-2018 年人均醫療保健付出從912 元增加至1685 元,人均醫療保健付出占消费付出的比重也在稳步上升,從6.9%增加至8.5%。
d) 眼科行業供需环境评估
從屈光不正来看，刚需部門是框架眼镜，假性近視去病院也會用到散瞳藥物。角膜改正镜片是可選需求，一般消费能力高地域家长和孩子會選擇。隐形眼镜、趋光手術也不是刚需，在成年人傍邊會有選擇。
白內障和青光眼到必定水平，手術是重要醫治手腕，刚需度较高。
眼底查抄和驗光配镜，也刚需度较高。
眼科醫療更可能是得益於消费進级，最少從屈光不正来看是如许，由於實時不去，日子也能過。可是若是眼科醫療機構要扩大和成长，装備和人材仍是很多的。
眼科醫療辦事行業對醫療装備依靠度较高,中國卫生康健统计年鉴,2018 快速戒菸方法,年我國眼科專科 病院万元以上装備总價值達 111.18 亿元,2014-2018 年間的年复合增加率達 19.45%。從設 備價值组成来看,2018 年我國眼科專科病院万元以上装備中 100 万元以上装備共 1,351 台, 占比仅 2.50%。
眼科醫療對專業职員依靠度高,职業步队延续扩展,但資本仍稀3A娛樂城,缺。中國眼科專科病院执業醫師数目從 2015 年约 8,702 人爬升至 2019 年的约 16,845 人,時代年化复合增加率到達 18.0%。眼科專科病院眼科护士数目增加加倍敏捷,快速從 2015 年约 13,213 人增加至 2019 年约 27,143 人,時代年化复合增加率到達 19.7%。
四、竞争壁垒和市場集中度
眼科器械技能、品牌壁垒较高,外資盘踞主导职位地方,中國入口替换潜力可觀。眼科器械行業寡頭垄断较着,市場根基由外資品牌占据,行業高度集中,前十名份額合计超 在 95%以上。
依視路、诺華(爱尔康)、强生(目力眼光健)等三家企業盘踞行業绝大部門市場份額,重日本代購,要產物為人工晶状體、角膜接触镜及眼科查抄醫治装備等,此中诺華(爱尔康)為全世界最大的眼保健公司之一,其人工晶状體、角膜接触镜等產物全世界贩卖額均跨越十亿美元。
在眼科器械、耗材范畴,國產物牌與入口產物在技能和質量程度方面存在庞大差距,但具有较强的本錢上風。今朝海內厂商在人工晶状體、角膜接触镜等中高端眼科醫療器械范畴實現冲破, 入口替换可期。
眼科范畴醫治性藥较為缺少,其缘由重要在於:由眼科疾病醫治進程中大部門疾病難以經由過程藥物治愈;眼科藥物研發技能難度大、時候长;眼科藥物學術推行本錢高档。
海內眼科藥品市場集中度高,入口藥物盘踞跨越 60%的市場份額。米內網数据顯示,2018 年海內重點省市公立病院眼科用藥环境中,入口藥物盘踞了64%,而國產藥物仅占 36%。眼科用藥市場的 TOP4 别離是瑞士诺華占 25.35%、日本参天占14.24%、德國 Ursapharm 占 6.32%、沈陽兴齐眼藥占 4.71%,合计市場份額跨越了50%
眼科醫療辦事行業對醫療装備依靠度较高, 對專業职員依靠度高,职業步队延续扩展,但資本仍稀缺。眼科醫治資本散布不均,下层眼科市場成长潜力较大。眼科醫治資本存在省城强、下层弱的 散布特性,重要集中在东南沿海經濟發財省分,东部地域的眼科病床密度顯著高於中西部省 份。重要缘由財務收入和人材培育在經濟發財地域都更占上風。
五、行業標的梳理
醫療機構扎堆 IPO 上市,新三板公司集中在醫療器械。
A 股上市公司中從事醫療器械的重要有欧普康視、爱博醫療和昊海生科;
從事醫療辦事的重要有光正眼科和爱尔眼科;
從事醫藥生物的重要有兴齐眼藥。
港股市場也迎来了第一家根植中國的大型眼科醫療辦事團體朝聚科技
新三板公司总體范围较小, 重要集中在醫療器械范畴,代表公司有迈達科技、新目光、樂目醫療 等。 |
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發表於 2024-5-4 20:32:25
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